صدرنشینی “سمان” در بررسی عملکرد سه ماهه ۱۲ صندوق بخشی فعال در بازار سرمایه

بررسی عملکرد سه‌ ماهه ۱۲ صندوق‌ بخشی نشان می دهد، صندوق “سمان” با توجه به شاخص معیار صنعت سیمان ۲.۶ درصد بازدهی مازاد داشته و در صدر قرار گرفته است.

به گزارش بازتاب، صندوق سرمایه گذاری بخشی  یکی از انواع صندوق‌های مشترک یا قابل معامله (ETF) است که در یک صنعت یا بخش خاصی از اقتصاد سرمایه‌گذاری می‌کند. این نوع از صندوق‌ها می‌توانند در همه صنایع از جمله فلزات اساسی، پتروشیمی، تکنولوژی، غذایی، املاک و… سرمایه‌گذاری کنند.

ملاک مقایسۀ کیفیتِ سبدگردانیِ صندوق‌ها، قیمتِ NAV محسوب می‌شود. صندوق‌های بخشی را باید صنعت به صنعت، مورد ارزیابی قرار داد با این‌حال به‌منظور مقایسۀ عملکردِ صندوق‌های بخشی از صنایعِ مختلف، باید بازدهیِ مازاد نسبت به شاخصِ هر صنعت را در نظر گرفت.

غالبِ صندوق‌های بخشی در خلقِ آلفای مثبت بر خلاف رویۀ رایج در صندوق‌های سهامیِ کلاسیک ناکام ظاهر شده‌اند. نتیجۀ این بررسی را باید تلنگری برای اصلاحِ شیوۀ سبدگردانیِ صندوق‌های بخشی دانست.

بررسی عملکرد 12 صندوق‌ بخشی در سه‌ ماهه منتهی به 5 اردیبهشت نشان می دهد، صندوق بخشی سمان با بازدهی 6.5 درصد، نسبت به شاخص معیار صنعت سیمان 2.6 درصد بازدهی مازاد داشت و در صدر ایستاد.

همچنین دو صندوق پترو صبا و پترو داریوش بازدهی سه ماهه 11.3 و 10.9 درصدی داشتند که درصد بازدهی مازاد آنها نسبت به شاخص معیار صنعت پتروشیمی 2.2 و 1.8 درصد بود و در جایگاه دوم و سوم ایستادند.